P/E LÀ GÌ? CHỈ SỐ P/E LÀ GÌ? CHỈ SỐ P/E BAO NHIÊU LÀ TỐT? CHỈ SỐ P/E LÀ GÌ

Chỉ số P/E là gì?

Chỉ số P/E (viết tắt của chỉ số Price lớn Earning ratio) là chỉ số đánh giá mối quan hệ giữa giá thị phần của cổ phiếu (Price) và thu nhập cá nhân trên một cổ phiếu (EPS).

Bạn đang xem: P/E Là Gì? Chỉ Số P/E Là Gì? Chỉ Số P/E Bao Nhiêu Là Tốt? Chỉ Số P/E Là Gì

Công thức tính chỉ số P/E:

P/E = Giá thị trường của cổ phiếu (Price)/Thu nhập bên trên một cp (EPS)

Chỉ số P/E là 1 trong chỉ số quan lại trọng được thực hiện trong định giá cổ phiếu.

Ý nghĩa của chỉ số P/E

Chỉ số P/E thể hiện mức chi phí mà bạn chuẩn bị bỏ ra cho một đồng lợi nhuận thu được từ bỏ cổ phiếu.

Hay, bạn sẵn sàng chuẩn bị trả giá từng nào cho cổ phiếu của một doanh nghiệp dựa vào lợi nhuận (thu nhập) của người sử dụng đó.

Ví dụ:

CTCP trái đất di cồn (Mã: MWG) hiện bao gồm P/E bởi 12,57.

*
*
*
*
*
*
*
*

Chỉ số P/E cho bạn biết, mất từng nào năm để công ty lớn kiếm đầy đủ tiền trả mang đến thị giá hiện tại của cổ phiếu.

Ví dụ P/E của cp NT2 năm 2019 là 8,5 lần, có nghĩa là doanh nghiệp vẫn mất 8,5 năm vận động để trả đầy đủ thị giá hiện tại 21,650 đồng/cổ phiếu.

Ngược lại, EPS/Price hay có cách gọi khác là Earning Yield cho chính mình biết mức lợi tức mà doanh nghiệp tìm kiếm được trong năm hiện tại.

Ví dụ: E/P của cp NT2 = 1/8,5 = 11,76%.

Điều này còn có nghĩa rằng, nếu bạn mua NT2 với mức giá 21,650 đồng/cổ phiếu, mỗi năm công ty sẽ đem đến mức chiến phẩm khoảng 11,76%.

Với tứ cách là một trong những cổ đông, chúng ta thường mong ước doanh nghiệp mình đầu tư có mức lợi tức to hơn hoặc bằng với giá cả sử dụng vốn chủ cài của doanh nghiệp.

Bottom lines?

Từ 3 ví dụ như trên, chúng ta có thể thấy rằng:

Đánh giá chỉ P/E bao nhiêu là tốt, là phù hợp không hề đối chọi giản. Chúng chưa phải những số lượng khô cứng, cơ mà còn phụ thuộc vào vào các yếu tố khác.Nên đối chiếu với P/E của các doanh nghiệp cùng ngành cùng P/E của bao gồm doanh nghiệp đó trong thừa khứ để hiểu được cổ phiếu đó hiện tại đang “đắt” tuyệt “rẻ”.Không đề xuất coi chỉ số P/E là yếu tố chính để quyết định mua hay bán cổ phiếu.

Bonus – Định giá theo phương thức Absolute PE

Chỉ số P/E cũng là trong những công thay được sử dụng để định giá cổ phiếu.

Xem thêm:

Phương pháp P/E mà lại mọi người hay áp dụng…

Thông thường, nhà chi tiêu và số đông các CTCK sẽ vận dụng chỉ số P/E để xác định giá trị doanh nghiệp theo phong cách sau:

Bước 1: đối chiếu chỉ số P/E của khách hàng với những đối thủ đối đầu (trong nước cùng khu vực).Bước 3: hiệu quả của phép nhân thân P/E (ngành) cùng EPS (dự phóng) là giá trị (tuyệt đối) của cổ phiếu đó.

Tuy nhiên…

Nhược điểm của cách tính trên là bạn rất dễ dàng bị cuốn vào hầu hết “con sóng ảo”.

Vì nếu thị trường đang bị đẩy lên quá cao, việc sử dụng chỉ số P/E của các doanh nghiệp cùng ngành sẽ không chính xác.

Ngoài ra, việc so sánh tương so với các công ty lớn khác dễ đưa về một tứ duy “chệch” vì kết cấu vốn của mỗi doanh nghiệp lớn là không giống nhau, nút độ đen đủi ro cũng như lợi thế tuyên chiến đối đầu và cạnh tranh của công ty lớn cũng khác nhau.

Vì vậy, tại đoạn này, tôi sẽ ra mắt đến bạn 1 phương pháp định giá chỉ khác cũng dựa trên chỉ số P/E.

Phương pháp định vị này khá 1-1 giản, dễ dàng áp dụng, nhưng lại lại rất là hiệu quả. Đây cũng đó là một vào các phương thức đang được kazantourforum.com sử dụng trong định vị doanh nghiệp.

Đó bao gồm là…

Phương pháp Absolute PE

Định giá theo Absolute PE được thực hiện theo một cách hoàn toàn khác, dựa vào giá trị nội trên của doanh nghiệp.

Mô hình sẽ xác minh giá trị của một cổ phiếu dựa trên 5 nhân tố chính:

Tốc độ lớn mạnh lợi nhuậnMức tỷ suất cổ tứcRủi ro tởm doanhRủi ro tài chínhSự bất biến trong việc ước lượng lợi nhuận

Như vậy, muốn vận dụng thành công phương pháp này thì bạn sẽ phải thực sự hiểu rõ cấu trúc, hoạt động kinh doanh, đồng thời xác định được những yếu tố rủi ro phía bên trong doanh nghiệp.

kazantourforum.com đã gồm hẳn một bài viết hướng dẫn cách áp dụng phương thức Absulute PE trong định giá cổ phiếu.

Bạn hoàn toàn có thể tìm phát âm tại đây: giải đáp định giá cổ phiếu theo cách thức Katsenelson Absolute PE.

*****

Bên cạnh chỉ số P/E, vẫn còn không ít chỉ số tài bao gồm khác được áp dụng để đánh giá một cổ phiếu.